Bybit, ooit een van de grootste cryptohandelsplatformen in Maleisië, bevindt zich nu in een crisis. Het platform en zijn CEO, Ben Zhou, zijn onderwerp van een handhavingsactie door de Malaysia Securities Commission (SC) wegens opereren zonder wettelijke registratie. De SC legde uit:
“Deze beslissing komt na zorgen over de naleving van lokale wettelijke vereisten door het platform en het beschermen van de belangen van investeerders.”
De toezichthouder voegde toe:
“Het exploiteren van een DAX zonder de registratie van de SC als erkende marktdeelnemer (RMO) is een overtreding van artikel 7(1) van de Capital Markets and Services Act 2007.”
Bybit is opgedragen om zijn digitale activiteiten in Maleisië binnen 14 werkdagen na 11 december te staken. Dit omvat het offline halen van de website, mobiele apps en andere platforms. Daarnaast moet het platform alle marketingactiviteiten in Maleisië stoppen en zijn Telegram-ondersteuningsgroep voor Maleisische gebruikers ontbinden.
Hoe bereikte Bybit deze situatie?
Bybit en zijn CEO stonden al sinds juli 2021 op de waarschuwingslijst van de SC vanwege dezelfde overtreding. Hoewel Bybit eerder gehoor gaf aan opgelegde maatregelen, lijkt de situatie nu escalerend. In een verklaring via hun Maleisische Telegram-kanaal zei Bybit:
“We begrijpen dat dit ongemak kan veroorzaken […] We hopen in de toekomst opnieuw contact met u op te nemen zodra we de juiste vergunningen hebben verkregen.”
De Maleisische toezichthouder waarschuwde investeerders echter dat transacties op niet-geregistreerde platforms niet beschermd worden door de wet, wat hen blootstelt aan een verhoogd risico op financiële misdrijven. Het Hooggerechtshof benadrukte dat de handhavingsmaatregel bedoeld is om investeerders te beschermen en een eerlijke marktplaats te waarborgen.
De juridische uitdagingen van Bybit beperken zich niet tot Maleisië. In augustus trok het platform zich terug uit Frankrijk vanwege strengere regelgeving en de invoering van de EU-wetgeving Markets in Crypto-Assets (MiCA).
Cryptoregulering in Maleisië
Maleisië erkent cryptocurrency niet als wettig betaalmiddel. De Central Bank of Malaysia Act maakt duidelijk dat alleen de ringgit deze status heeft. Hoewel crypto niet expliciet verboden is, worden digitale activa in Maleisië als effecten geclassificeerd. Dit plaatst ze onder de jurisdictie van de Securities Commission, die strikte nalevingsregels oplegt, waaronder verplichte registratie en licenties.
Niet-geregistreerde aanbieders van cryptodiensten riskeren hoge boetes tot 10 miljoen ringgit ($2,5 miljoen) of gevangenisstraffen tot 10 jaar.
