DeFi leenprotocollen stijgen 72% in termen van institutionele adoptie

Gedecentraliseerde leenprotocollen stijgen sterk in totale waarde en staan klaar om verder te profiteren van de groeiende institutionele adoptie van stablecoins en getokeniseerde activa, aldus Binance Research.

DeFi leenprotocollen zijn geautomatiseerde systemen die via smart contracts leningen en uitleningen mogelijk maken voor investeerders, zonder dat er financiële tussenpersonen zoals banken nodig zijn.

DeFi-leenprotocollen zijn sinds het begin van 2025 met meer dan 72% gestegen, van 53 miljard dollar naar ruim 127 miljard dollar aan cumulatieve total value locked (TVL) op woensdag, volgens cijfers van Binance Research.

De explosieve groei wordt toegeschreven aan het voordeel dat DeFi-leenprotocollen hebben door de versnelde institutionele adoptie van stablecoins en getokeniseerde echte activa (real-world assets, RWA’s). Binance Research schreef in een rapport het volgende:

“Naarmate de adoptie van stablecoins en getokeniseerde activa versnelt, zijn DeFi-leenprotocollen steeds beter gepositioneerd om institutionele deelname te faciliteren.”

– Binance Research

Een groot deel van deze groei kwam van Maple Finance en Euler, die respectievelijk met 586% en 1466% stegen.

Meer institutionele deelname door gebruik van RWA-collateral
Binance Research ziet DeFi-leenprotocollen als steeds belangrijkere instrumenten voor institutionele deelname, met name door de lancering van institutionele producten zoals Horizon van Aave Labs.

Horizon is een leenmarkt voor institutionele partijen die het mogelijk maakt om getokeniseerde RWA’s te gebruiken als onderpand voor stablecoin-leningen.

Volgens het rapport hebben producten zoals Horizon als doel nieuwe liquiditeit vrij te maken en RWA’s om te zetten in productieve activa binnen het ecosysteem van gedecentraliseerde financiering.

Tokenized financial products, zoals private credit en Amerikaanse staatsobligaties, zijn een belangrijk aandachtspunt geworden voor instellingen.

Getokeniseerde private credit vertegenwoordigt het grootste deel, 15,9 miljard dollar, van de in totaal 27,8 miljard dollar aan RWAs onchain, gevolgd door 7,4 miljard dollar aan Amerikaanse staatsobligaties, volgens gegevens van RWA.xyz.

Sommige RWA-protocollen maken het mogelijk om rente dragende getokeniseerde Amerikaanse staatsobligaties te gebruiken als onderpand voor verschillende DeFi-activiteiten.

Het gebruik van Amerikaanse staatsobligaties als onderpand voor hefboom-handel in crypto heeft echter nieuwe risicokanalen gecreëerd tussen markten, zoals kettingreacties binnen DeFi-protocollen, waarschuwde kredietbeoordelaar Moody’s in een rapport van juni.

Bron